MDURATION (функція MDURATION)

Опис

Ця функція повертає змінену дюрацію Маколея для цінних паперів із очікуваною номінальною вартістю 100 грн.

Синтаксис

MDURATION(дата_угоди;дата_погаш;купон;прибуток;частота;[базис])

Синтаксис функції MDURATION має такі аргументи:

• Дата_угоди    – обов’язковий аргумент. Дата розрахунку за цінним папером. Це дата після дати випуску, коли цінні папери продаються покупцеві.

• Дата_погаш    — обов’язковий аргумент. Дата погашення цінного паперу. Дата погашення – це дата завершення терміну дії цінних паперів.

• Купон.    Це річна купонна ставка на цінні папери. (Обов’язковий аргумент.)

• Прибуток.    Річний прибуток за цінним папером. (Обов’язковий аргумент.)

• Частота    – обов’язковий аргумент. Кількість купонних платежів протягом року. Для річних платежів частота = 1; для піврічних частота = 2; для квартальних частота = 4.

• Базис    – необов’язковий аргумент. Це використовуваний спосіб обчислення кількості днів.

Примітки

• У програмі Microsoft Excel дати зберігаються як послідовні порядкові номери, тому їх можна використовувати в обчисленнях. За промовчанням 1 січня 1900 р. має порядковий номер 1, а 1 січня 2008 р. має порядковий номер 39 448, оскільки ця дата настала через 39 448 днів після 1 січня 1900 р.

• Дата угоди — це дата, коли покупець купує купон, наприклад, облігацію. Дата погашення — це дата, коли закінчується термін дії купона. Наприклад, 30-річна облігація випущена 1 січня 2008 р., а куплена покупцем шістьма місяцями пізніше. Датою випуску буде 1 січня 2008 р., датою угоди — 1 липня 2008 р., а датою погашення — 1 січня 2038 р., тобто 30 років після дати випуску — 1 січня 2008 р.

• Дата угоди, дата погашення, частота та базис скорочуються до цілих чисел.

• Якщо дата угоди або погашення неприпустима, функція MDURATION повертає #VALUE! .

• Якщо прибуток < 0 або купонний < 0, функція MDURATION повертає #NUM! .

• Якщо частота не має значення 1, 2 або 4, функція MDURATION повертає #NUM! .

• Якщо базис < 0 або базис > 4, функція MDURATION повертає #NUM! .

• Якщо дата_угоди ≥ погашення, функція MDURATION повертає #NUM! .

• Змінену дюрацію визначено так:

  

Приклад

Скопіюйте дані прикладу з наведеної нижче таблиці та вставте їх у клітинку A1 нового аркуша Excel. Щоб відобразити результат обчислення формул, виберіть їх, натисніть клавішу F2, а потім – клавішу Enter. За потреби можна змінити ширину стовпців, щоб відобразити всі дані.